Os finais do século marcaram a expansão da capital madeirense ao longo da Ribeira de Santa Luzia e à volta da linha do Caminho-de-Ferro do Monte, unindo a baixa do Funchal àquela freguesia, que se estendeu até o Terreiro da Luta já no século XX. A partir dessa data, uma nova população oriunda das freguesias rurais acorria ao Funchal em busca de trabalho na indústria hoteleira, nas fábricas e nos serviços. Ao mesmo tempo, surgiam na encosta do Funchal novas Quintas, conjuntos habitacionais de lazer, dotados de parques e jardins mais ou menos exóticos, que substituíram progressivamente as antigas explorações agrícolas. Com a ocupação da baixa funchalense por unidades fabris e de serviços, as zonas habitacionais da burguesia começaram a subir progressivamente na encosta do Funchal criando, assim, novas centralidades
Na década de 40, durante a vereação do Dr. Fernão Ornelas, o Funchal foi sujeito a uma profunda renovação da qual resultou uma cidade mais moderna e capaz de responder às novas necessidades do turismo internacional em que havia apostado
A construção de novas acessibilidades pavimentadas, de novos edifícios oficiais e de unidades hoteleiras deram origem a mais uma vaga de migração. A parte da população, que encontrou emprego na construção civil, alojou-se ao longo das encostas do Funchal. Esta nova realidade levou à criação de novas freguesias como foi o caso do Imaculado Coração de Maria
Desde o início do século XX que se assistiu à implantação das novas devoções do Sagrado Coração de Jesus e do Imaculado Coração de Maria e, especialmente com a presença de Carlos de Áustria na Madeira, que haveria de falecer na Quinta do Monte, em Fevereiro de 1922, com fama de santidade, fama que se confirmaria no século XXI com a sua beatificação. A 26 de Novembro de 1954, o Imaculado Coração de Maria foi elevado à categoria de freguesia, em grande parte devido ao aumento demográfico registado nas freguesias do Monte e de Santa Luzia. Nessa data, foram acordados os limites da mais jovem freguesia do concelho do Funchal, ficando a sua superfície confinada em linhas gerais da seguinte forma: a Norte pela Rua da Torrinha e o antigo Caminho-de-Ferro e pela Ribeira de Santa Luzia; a Oeste pela Estrada Monte – S. Roque e pela Ponte do Torreão sobre a Ribeira de Santa Luzia, e a Leste pela Rua da Levada e pelo cruzamento com a Estrada de Livramento.
