A colônia do mesmo nome que surgiu a partir da estação foi uma das diversas colônias incentivadas pela própria ferrovia, na época. Em Nova Galícia, cujos planos para colonização esperavam o surgimento de uma verdadeira cidade, o loteamento principal ficava dentro do "U" que a linha da E. São Paulo-Rio Grande fazia no local, tendo a estação na parte inferior do "U". Foi um local lendário, em que o
na época já ex-Presidente dos EUA, Theodore Roosevelt, chegou a descer durante sua visita ao Brasil no início de 1913, além de ter, entre 1912 e 1916, uma importância estratégica para as tropas federais durante a Guerra do Contestado. Várias notícias das tropas passadas ao Rio de Janeiro o foram pelo telégrafo da estação de Nova Galícia. A vila chegou a ter cerca de setecentos habitantes nos anos 1930, mas nessa mesma década, começou a construção da variante, que, depois dez anos de obras, entregou a nova linha ao tráfego em 1950, construindo a nova estação de Nova Galícia a dois quilômetros da vila, que, nessa época, já esperava as dificuldade, constando com apenas 47 famílias. A partir daí, estas passaram a ter de se utilizar de troleis e carroças, ou mesmo seguir a pé, para ir da estação nova à vila. A velha estação, sem a linha, foi demolida - não há nem sinal dela, pois era inteira de madeira, inclusive a plataforma - e a colônia foi se esvaziando. Hoje apenas se is famílias ainda moram dentro do antigo "U", e mais umas vinte vivem em locais mais afastados, espalhadas por um raio de quatro quilômetros. A vila ainda é visitada por familiares dos seus poucos moradores, que se referem a ela como Nova Galícia, Galícia ou mesmo Galícia Velha, como está na placa da estrada de terra batida que leva para lá. desde 2000 eles promovem uma festa do peixe para atrair pessoas numa tentativa de recuperar a antiga colônia.
