Localiza-se a uma latitude 28º15'43" sul e a uma longitude 49º01'03" oeste, estando a uma altitude de 30 metros. Sua população estimada em 2004 era de 7 272 habitantes. Possui uma área de 138,62 km². Após a Revolução Farroupilha e a queda da República Juliana, em Laguna, as terras à beira do Rio Capivari, onde hoje se encontra a cidade, foram doadas ao militar Manoel Lourenço Demétrio, que lutara
contra os rebeldes durante a revolução. Surgiu então, em 1870, o povoado de Capivari, com a chegada dos portugueses. A colonização se deu inicialmente por imigrantes oriundos do estado do Rio Grande do Sul. Com a chegada da imigração alemã, houve maior impulso na ocupação dos territórios, e estabeleceram-se pequenos núcleos familiares, e outros povoados de colonos, que foram se expandido pelas terras do que tornou-se o atual distrito-sede até comunidades mais ao interior. O nome do município se deve ao fato de o mesmo tornar-se mais conhecido a partir da instalação de um grande armazém na localidade de Sertão dos Corrêas, que além de mercadorias, oferecia pernoite aos viajantes. Naquela época, todo comércio atendia aos municípios de Laguna e Tubarão, e o transporte de produtos era realizado principalmente por canoas que navegavam pelo Rio Capivari. Em 1959, Armazém emancipou-se, deixando assim de ser um distrito do município de Tubarão. A cidade é abastecida por uma fonte de água mineral que serve a todos os seus habitantes e tem um dos mais baixos índices de mortalidade infantil do País.
